私募基金与非法集资的区别是什么?

私募基金与非法集资的区别是什么?

私募基金,是依照公司法或者合伙企业法等法律成立的实体企业,资金的来源主要以非公开方式向少数特定机构和特定自然人募集投资人,一旦出资即成为基金的股东或者合伙人,募集资金一般交由私募基金管理公司投资运用。

相对于公募而言,就证券发行方法的差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别。

非法集资,是一类罪名的集合。

指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准,以发行股票、证券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金,并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或予以回报的行为。

非法集资包括非法吸收公众存款及集资诈骗罪。

私募和非法集资的区别是什么?

没有融资资格的单位、个人进行融资活动都是非法集资。

可以很肯定的说你是不可能获得融资资格,你要成立银行还是发行公司债券还是发行股票?普通公司怎么可能对公众融资?吸收公众存款只能由银行等金融机构进行,发行债券只能由国家或三峡这类大型国有公司,发行基金只能由基金公司发行,向公众发行股票必须上市。

一个普通的公司和个人要获得资金只能通过向银行借贷的方式,或民间借贷的方式获得。

公司对公司的借贷违法,只有个人对个人的借贷是合法的。

但是,个人或公司对不特定人的借贷就是非法集资。

注册私募基金公司法律规定的相关问题

名称中的行业用语可以使用“风险投资基金。

至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目。

如募集资金方式为面向社会大众,则圈定为非法集资范畴,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样:管理型企业名称核定为:**投资基金管理有限公司或**投资基金管理中心(有限合伙)。

注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于3000万元://f私募基金公司设立条件基金型企业,是否发生资金所有人(所有权)关系的转变。

2。

私募与非法集资的区别根据公安部专项治理条例和最高人民法院司法解释,私募形式委托理财与非法集资区别标注如下:1. 自己募集方式是面向社会大众还是面向特定个体、创业投资基金”字样。

管理型企业,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元,则圈定为非法集资。

3. 委托理财时;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。

单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资.baidu;单个投资者的投资数额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)、投资管理、咨询。

如果资金由委托人账户转移到受托人账户,则认定发生非法集资行为。

君の知tiG | 发布于2016-05-18 02:08 评论

问一个私募相关的法律问题

私募股权基金是合法的,与非法集资完全不同。

两者的根本区别在于是否 给付利息;私募股权基金的收益来源于风险收益,不涉及任何形式的固定利 息;而非法集资的主要特点,就是通过欺诈行为许诺高回报率、高利息率,即 "名为投资,实为非法借贷"。

根据我国《刑法》规定,凡是没有经过有权机 关批准,违反金融管理法规,面向不特定社会公众,广泛吸收资金的行为,都 是非法集资。

私募股权基金与私募债权投资区别有哪些

如提供资金的一方并非以资金融通为常业,不属于违反国家金融管制的强制性规定的情形。

《贷款通则》第六十一条规定,但实际经营放贷业务,不得代垫资金。

私募投资基金作为委托人,将其资金委托给商业银行发放委托贷款实施债权投资,在遵守《贷款通则》规定的情况下,属于合法业务模式。

三、私募证券投资基金、私募创业投资基金及其他投资基金四大类别。

通常理解、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会不得经营存贷款等金融业务。

企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务、委托贷款等方式对被投企业进行投资的私募基金:(1)对不具备从事金融业务资质。

目前仍在实施的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条规定,资产管理计划资产应当用于下列投资,并未违反法律强制性或禁止性规定,不应当认定借款合同无效,基金子公司的多数专项资产管理计划也都是通过债权方式或者债权加股权等夹层方式进行对外投资。

”私募投资基金所开展的债权投资,债权投资基金是指以非标债权。

私募投资基金通过委托贷款银行发放委托贷款实施债权投资,并不在此处讨论的企业间借贷的借款合同效力的范围之内。

委托贷款合同法律关系有法律依据并且得到司法确认。

六、建议与理解当前国务院与证监会均强调坚持“负面清单式”监管原则,主要是指企业违反《贷款通则》等金融管理规定,虽然没有明确、具体的法律依据,私募投资基金开展债权投资并无不当,私募基金通过银行发放委托贷款等方式实施债权投资、期限、利率等而代理发放,一般不包括私募投资基金直接向被投资企业发放贷款方式。

在目前各方对于私募投资基金能否开展债权投资存有争议或疑问的情况下,建议监管部门进一步明确意见,避免市场主体抱持观望状态,直接或变相经营借贷融资业务,现有规定所禁止的非法金融活动,并不包括委托贷款等合法债权投资方式。

五、企业之间直接借贷与委托贷款有所区别根据《人民法院报》2013年9月25日刊载的《最高人民法院副院长奚晓明在全国法院商事审判工作座谈会上的讲话》,对于企业间借贷的借款合同的效力,应当区分情况认定不同借贷行为的性质与效力。

二:“各级行政部门和企事业单位、监督使用并协助收回的贷款,其风险由委托人承担,贷款人(即受托人)收取手续费。

(2)对不具备从事金融业务资质的企业之间,为生产经营需要所进行的临时性资金拆借行为:“…(二)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;…”依据该规定,基金管理公司子公司可以通过设立专项资产管理计划开展债权投资业务。

在实践操作中、企事业单位及个人等委托人提供资金,由贷款人(即受托人)根据委托人确定的贷款对象。

《私募管理办法》第二条对于私募投资基金的投资范围,采取的是列举方式而非限定方式、以放贷收益作为企业主要利润来源的,应当认定借款合同无效,同时原则规定了“投资合同约定的其他投资标的”,并未排除债权投资的范围;其次,但是也并非没有出处。

《贷款通则》第十二条规定,委托贷款,《私募管理办法》秉承“负面清单式”原则、委托贷款方式合法合规委托贷款业务,属于商业银行等金融机构的经营业务之一。

四,并未违反中国现有法律的强制性或禁止性规定。

因此,是指企业之间直接借款的合同、债权投资已有先例与规定虽然《私募管理办法》没有明确列举债权投资范围,系指由政府部门,并不包含企业通过委托贷款发放的贷款合同,一般是通过银行委托贷款方式实施的,并非私募投资基金直接与被投资企业之间开展借贷业务或变相经营借贷融资业务。

因此、用途、金额、非法金融活动并不包含委托贷款《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》所规定的非法金融业务活动。

此处讨论的借款合同效力问题,对于市场主体的经营行为减少事前许可准入,强化事中与事后监管一、《私募管理办法》未禁止债权投资根据证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称“《私募管理办法》”)以及基金业协会发布的《基金备案及信息更新填表说明》的规定,依据投资对象的不同,将私募投资基金区分为私募股权投资基金(PE基金)

民间私募基金投资有何风险

应当由金融机构依法律、规章的规定以及主管机关的审批,且信息披露要求远不及公募基金严格。

这就不排除部分不良私募基金或基金经理暗箱操作,依其经营范围各自办理不同的理财业务、基金经理的利益存在较大风险。

3、私募基金或基金经理侵害投资者权益的风险。

由于私募基金相关法律法规尚未建立健全,往往存在不受法律保护的约定民间私募基金常见风险,这一行为不排除被司法机关界定为无效,其他个人、机构若从事受托理财业务的则存在法律瑕疵。

即民间私募基金其主体本身并不是合法的金融机构:1,投资人甚至基金公司。

德隆、金信等定罪的主要罪责、私募基金主体资格非法或存在瑕疵,或不是完全合法的受托集合理财机构,其业务主体资格存在瑕疵。

一旦出现纠纷,对客户有私下承诺,如保证本金安全、保证收益率等、过度交易、对倒操作等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为。

2、私募基金与投资者投资协议非法或存在瑕疵。

民间私募基金与投资者之间签订的管理合同或其他类似投资协议,实际上就是非法吸收公众存款罪,以及与此相关联的违规委托理财。

严格意义上讲,目前的法律制度下集合委托理财业务属特许经营行业的业务范围,定性为变相的高息揽存、甚至涉嫌非法吸收公众存款罪等。

在此法律规则下。

如不少私募基金为了吸引客户

进大投行的条件是cpa+司法+名校mpacc 那么我想问的是 司法我的是C...

私募基金法律风险如下: 1、上市退出的法律风险 借壳上市的第一步就是选择一个好的“壳”,而愿意出售“壳”的上市公司通常已经走投无路,在经营和治理方面无力回天,大股东才会愿意出售卖“壳”。

为了让“壳”卖出一个更好的价钱,出卖方往往有可能隐瞒一些隐性债务,这就需要买壳方聘请各个领域的专业团队对壳公司进行尽职调查,查清壳公司的债权债务关系,规避法律风险。

《上市公司重大资产重组管理办法》第45条规定,特定对象通过认购发行的股份取得上市公司的实际控制权的,其以资产认购而取得的上市公司股份在36个月内不得转让。

这说明私募基金通过借壳上市方法退出至少是成功借壳的三年之后。

是否可以成功退出的关键还是在于借壳成功之后对企业的整合与经营以及二级市场上股价的表现。

2、股权转让退出的法律风险 私募基金在实践中,为了更高效的退出并获利,通常会与公司在投资协议中约定私募基金可以随时退出的回购条款,使自身利益最大化。

对于有限公司而言,根据《公司法》第71条,私募基金可以在投资协议中约定关于自由转让股权的约定,只要将其约定纳入公司章程,该条款就有效,私募基金就可以顺利的退出。

需注意的是,如果公司来回购私募基金的股权,则必须要满足《公司法》第75条约定中的三种情形,且不能在公司章程中另约定其他收购事由。

对于股份有限公司而言,私募基金就不能与公司做出随时退出的约定。

如有约定,必须在《公司法》第142条一年锁定期外。

而私募基金与企业管理层约定的对赌协议中,股权回购的时间往往没有一个明确的时间约定,如约定的股权回购情形发生在锁定期内,则股权转让的行为不发生效力,但这并不意味着回购条款的无效,等锁定期过后,再发生的股权转让行为就应认定为有效。

3、清算退出的法律风险 如果私募股权投资基金的投资项目失败了,清算是其退出的唯一途径,及早进行清算使私募基金收回更多的投资本金。

其中破产清算适用《企业破产法》,而非破产清算则根据企业的性质适用《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外资企业法》以及《民事诉讼法》。

由于私募股权投资的高风险特点,私募股权基金在投资时往往与被投资企业约定优先清算权,即在被投资企业进行清算时,能够优先获得该企业的清算价值,保证自己最大程度能够回收初始投资。

但这在公司法的规定上并没有法律依据,《公司法》第187条规定了公司财产清算偿还的先后顺序,且在这中间特定财产的债权人还可能行使别除权。

为优先清算权提供了法律支持的只是《中外合资经营企业法实施条例》第94条和《中外合作经营企业法》允许合营合作协议、合同、章程等作出例外规定。

另外在破产清算程序中还存在许多法律风险,包括因为资产申报、审查不实而漏掉的债权债务等。

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